銀行存款 政府全額保障
10/8/2008 自由時報
金管會前天才宣布存款保險上限由一百五十萬元提高為三百萬元，行政院長劉兆玄昨在立法院「加碼」，強調所有國內銀行存款戶的所有存款，政府都會保障。金管會昨晚因此再度宣布，即起中央存保對要保機構（指金融機構）存款人的存款保障將擴大為全額保障。至於這項保障期限多久？金管會將在近期內與相關部會會商。
全球信用緊縮恐懼風暴擴大，劉揆特別在國會殿堂喊話，強調政府會監督所有銀行有適足資金，所有國內銀行存款戶，「你們的存款政府會保障，我們會保護你們的財產，不要怕也不要慌」。他希望存款戶信任政府，「大家一起打這個仗，渡過這個難關」。
保險要保一部份（每戶一百萬、一百五十萬或三百萬）或者是全額保障，這是風險管理的課題。不過存款保險無論如何是保險，劉揆看來已經不把保險當作一回事了。額度提高後，保費照理要增加。就算額度不提高，以現在全球金融業的風險來看，保費本來就應該要提升了。我們的政府的做法是：
劉揆一句話 金管會下猛藥！存款「全額保」 存多少保多少！ 10/8/2008 鉅亨網
無論民眾、銀行的存款全都保，不僅將 創下全球最優惠的保障範圍，中央存保的賠付財源是否足夠，也備受關注，對此，李紀珠表示，存保條例有個 特性為「預防機制」，所以只是備而不一定用，而且中央存保公司可預支未來稅收。
（銀行局長）張明道進一步表示，中央存保每一年保費收入有45 億元，到民國100年以後，每年金融營業稅收入有180-200億元，也就是說，民國100年後，每年會有245億元資金，且中央存保還可預支這些未來財源，所以保障存款保險的財源沒問題。
李副主委的講法很有意思，這個保險是備而不用的，只要這個政策祭出來，金融市場就沒有問題了。如果還是出問題的話？我們可以用下一任總統任期內的稅收來解決。
錢還沒有收到怎麼辦？先別提每年金融營業稅收入有 180-200 億元，那個 245 億元到底是怎麼估出來的。現在要用錢的時候沒有錢是辦不了事情的，政府要不是將已經通過的預算更改項目挪用到這裡就是要找錢，而找錢的方法最常見的是發行公債。
看看這個政策可能的影響：
1. 先看好的地方，民營的商業銀行由於存戶無須擔心血本無歸，所以提領人潮可以暫時得到紓解。
2. 目前幾乎沒有任何一種 asset class 是穩當的。股市跌跌不休，房地產下方風險比股市更高。油價最近受到全球景氣衰退的疑慮也回檔整理，事實上目前全世界都沒有一個風險低而報酬合理的投資標的。在資金沒有去處的情況下，就算放在銀行利息低，調整通貨膨脹率之後錢會越存越薄，也總比放在股市看它變薄的更快好。政府國安基金投入的速度很可能會低過一般民眾從股市變現的速度，更別提外資現在還需要現金以因應母國狀況，他們也會繼續提款。這個政策可以幫助股市加速趕底，只是我們不知道底部在哪裡。
3. 如果真如李副主委所言，這個政策備而不一定用到，那是最好的狀況。問題在於目前市場上並不是所有銀行都體質健全，一旦有銀行出事，在目前的情況下存保基金絕對不夠用。接下來我們的政府公債債信都有可能受到影響。一旦政府債信等級急速惡化，外資會更迅速撤離，恐怕市場利率及匯率連彭淮南總裁也無法管理。
4. 存款保險制度可能要徹底破產，目前這樣的狀況根本不叫保險，完全沒有任何風險管理的思考。到時候不要說全額保險，連原先的小額存戶也保不住。當然這樣的事情發生的機率並不高，但是保險本來就是要保護自己不受到發生機率小但損害嚴重的狀況所擊垮。目前這樣的制度設計除了讓最壞情況發生的機率增加外，我們唯一能做的事情只有祈禱。
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